tugas kelompok :

  • Shafaa Aisyah (41209679)
  • Shara Widyastuti (46210502)
  • Sifa Lutfiah (46210539)
  • Wandy Rassning Tiyas (48210453)

ANALISA RATIO

 

1. Rasio Likuiditas

a. Current Ratio
 Aktiva Lancar

2011

2012

Kas dan Setara Kas

48.397.360.886

19.035.125.136

Piutang Usaha
  Pihak ke 3

101.501.209.883

109.703.834.542

  Pihak berelasi

1.886.686.454

2.064.955.852

Piutang Lain-lain

262.603.539

259.938.140

Persediaan

16.305.869.407

19.451.976.812

Biaya dibayar di muka

2.891.390.294

5.443.559.244

Pajak Pertambahan Nilai

12.602.143.685

6.762.247.864

Uang Muka

6.383.688.610

7.996.775.324

Total Aset Lancar

190.230.952.758

170.718.412.914

Hutang Lancar

2011

2012

Hutang Usaha
 Pihak ke 3

47.816.645.361

41.052.496.505

 Pihak berelasi

17.736.833.011

15.211.422.408

Hutang lain-lain

65.876.802.143

50.318.055.682

Hutang pajak

6.454.184.728

8.042.899.619

Biaya yang masih harus dibayar

10.324.652.712

15.241.849.572

Total Hutang Lancar

148.209.117.955

129.866.723.786

Tahun 2011                                       

Aktiva Lancar / Hutang Lancar       =          190.230.952.758       /          170.718.412.914      =          1,11

Kesimpulan :  setiap Rp 1 hutang lancar, dijamin Rp 1,11 harta lancar

Tahun 2012                                       

Aktiva Lancar / Hutang Lancar       =         170.718.412.914       /          129.866.723.786      =          1,31

Kesimpulan :  setiap Rp 1 hutang lancar, dijamin Rp 1,31 harta lancar

Perbandingan 2011 dan 2012

Current Ratio 2012 lebih besar dibandingkan Current Ratio 2011, yakni sebesar Rp 1,31

b. Acid Test Ratio

Quick Assets

2011

2012

kas dan setara kas

48.397.360.886

19.035.125.136

Piutang Usaha
  Pihak ke 3

101.501.209.883

109.703.834.542

  Pihak berelasi

1.886.686.454

2.064.955.852

Piutang Lain-lain

262.603.539

259.938.140

Total Quick Assets

152.047.860.762

131.063.853.670

 

Hutang Lancar

2011

2012

Hutang Usaha
 Pihak ke 3

47.816.645.361

41.052.496.505

 Pihak berelasi

17.736.833.011

15.211.422.408

Hutang lain-lain

65.876.802.143

50.318.055.682

Hutang pajak

6.454.184.728

8.042.899.619

Biaya yang masih harus dibayar

10.324.652.712

15.241.849.572

Total Hutang Lancar

148.209.117.955

129.866.723.786

2011

    Quick ratio             =          152.047.860.762       = 0,00

Hutang Lancar                                 148.209.117.955

2012

    Quick ratio             =          131.063.853.670       = 1,01

Hutang Lancar                                 129.866.723.786

Kesimpulan :

2011   :           Kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban lancar dengan aktiva perusahaan  adalah setiap Rp 1 hutang lancar dijamin dengan Rp 0.00 aktiva lancar yang likuid.

2012   :           Kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban lancar dengan aktiva perusahaan  adalah setiap Rp 1 hutang lancar dijamin dengan Rp 1,01 aktiva lancar yang likuid.

 

c. Cash ratio

Rumus                        :           Kas / Hutang Lancar

2011

2012

Kas dan setara kas

48.397.360.886

19.035.125.136

Hutang Lancar

148.209.117.955

129.866.723.786

Cash Ratio

33%

15%

Kondisi cash ratio kurang dari 50 % yang menandakan, kondisi kurang baik ditinjau dari rasio kas karena untuk membayar kewajiban masih memerlukan waktu untuk menjual sebagian dari aktiva lancar lainnya.

d. Working Capital to total assets ratio

Rumus            :                           Penjualan              

Aktiva Lancar – Hutang Lancar

2011

2012

Penjualan Netto

172.379.797.603

273.764.907.806

Aktiva Lancar

190.230.952.758

170.718.412.914

Hutang Lancar

148.209.117.955

129.866.723.786

Working capital to total assets ratio

410%

670%

Kesimpulan :

Berdasarkan perhitungan di atas, modal kerja yang ditanamkan perusahaan pada piutang cukup rendah.

2.  Rasio Leverage

a. Total debt to equity ratio

Rumus            :           Total Hutang  /          Total Modal

2011

2012

Total hutang

212.695.735.714,00

254.353.348.144,00

Total modal

546.441.182.786,00

578.896.047.543,00

Total debt to equity ratio

39%

44%

Kesimpulan

Pada tahun 2011, perusahaan dibiayai oleh hutang sebesar 39%. Pada tahun 2012, terjadi penambahan jumlah hutang sebesar 254.353.348.144,00 yang menyebabkan perusahaan dibiayai oleh hutang sebesar 44 %.

                                                                                          2012                                                       2011

                                                                                         31 Maret                                           31 Desember

Ratio Modal dgn Aktiva = Modal Sendiri            578,896,047,543  =  0,695             546,441,182,786 0,719

Total Aktiva              833,249,395,686                              759,136,918,500

Ratio Modal dgn Aktiva = Modal Sendiri           578,896,047,543 = 0,873                               546,441,182,786 = 0,960

Tetap                                      Aktiva Tetap            662,530,982,772                              568,905,965,742

Ratio Aktiva Tetap dgn  = Aktiva Tetap             662,530,982,772 = 5,332                 568,905,965,742  = 8,822

Hutang Jangka Panjang    Hut. J. Panjang            124,486,624,357                                 64,486,617,759

 

Keterangan: Dapat dilihat dari ketiga metode tersebut ratio modal dan ratio aktiva tetap mengalami fluktuasi karena terpatnya perubahan tingkat modal dan aktiva tetap. Ratio Modal dengan aktiva presentasenya menurun sebesar 0,024 di tahun 2012 kemudian Ratio Modal dengan aktiva tetap menurun sebesar 0,087 di tahun 2012, dan terakhir Ratio aktiva tetap dengan hutang jangka panjang mengalami penurunan sebesar 3, 49.

Ratio Perputaran Piutang= Penjualan               273,764,907,806 =  95,07                172,379,797,603   59,862

Rata” Piutang           2,879,576,698                                  2,879,576,698

Keterangan: Ratio perputara piutang mengalami kenaikan 35,208  atau sebesar 101,385,110,203 dalam penjualan.

 

Ratio Perputaran Inventory= Harga Pokok      

Rata” Persediaan

Working Capital Turnover

Penjualan bersih / (Aktiva Lancar-kewajiban lancar)       

2011                =         Rp172.379.797.603,00

                                    Rp42.021.834.803,00

                        =          4,10    

Setiap Rp 1 modal kerja menghasilkan Rp 4,1 penjualan netto

 

2012               =          Rp273.764.907.806,00

                                    Rp40.851.689.128,00

                        =          6,70

Setiap Rp 1 modal kerja menghasilkan Rp 6,7 penjualan netto 

 

Rasio Profitabilitas

 

Gross Margin Ratio

Laba Kotor / Penjualan

2011               =          Rp81.087.825.722,00

                                    Rp172.379.797.603,00

                        =          0,47

2012               =          Rp123.278.401.028,00

                                    Rp150.486.506.778,00

                        =          0,82

Ratio ini menggambarkan laba kotor yang dapat dicapai setiap rupiah penjualan.

a.     Operating Ratio

 

TAHUN

 

2011

2012

Penjualan Neto

Rp172.379.797.603,00

Rp273.764.907.806,00

Harga Pokok Penjualan

Rp91.291.971.881,00

Rp150.486.506.778,00

LABA BRUTO

Rp81.087.825.722,00

Rp123.278.401.028,00

Beban Penjualan

(Rp33.250.233.408,00)

(Rp63.941.732.824,00)

Beban Umum dan Administrasi

(Rp14.002.034.576,00)

(Rp18.250.964.387,00)

Penjualan Barang Usang

Rp1.907.817.799,00

Rp3.628.755.090,00

L/R Selisih kurs-bersih

(Rp381.592.787,00)

(Rp1.366.679.913,00)

L/R penjualan aset tetap

Rp1.950.000,00

Rp16.373.728,00

Beban Operasi Lain

(Rp243.707.252,00)

(Rp14.433.939,00)

LABA USAHA

Rp35.120.025.498,00

Rp43.349.718.783,00

Pendapatan Keuangan

Rp934.770.416,00

Rp135.515.269,00

Beban Keuangan

Rp0,00

Rp0,00

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

Rp36.054.795.914,00

Rp43.485.234.052,00

Beban pajak penghasilan

 

 

 Kini

Rp8.649.152.062,00

Rp10.173.247.042,00

 Tangguhan

Rp354.462.895,00

Rp857.122.252,00

Total Beban Pajak Penghasilan

Rp9.003.614.957,00

Rp11.030.369.294,00

LABA NETO TAHUN BERJALAN

Rp27.051.180.957,00

Rp32.454.864.758,00

PENDAPATAN KOMPHERENSIF LAIN

Rp0,00

Rp0,00

TOTAL LABA KOMPHERENSIF TAHUN BERJALAN

Rp27.051.180.957,00

Rp32.454.864.758,00

LABA PER SAHAM

Rp32,06

Rp26,65

 

Tahun 2011

Operating Ratio = ( HPP + By Adm.Penjualan & Umum)/Penjualan Bersih

= ( Rp. 91.291.971.881 + ( Rp. 14.002.034.576 )) / Rp. 172.379.797.603

=  0,61

Kesimpulan: Biaya operasi penjualan perusahaan menunjukan sangat baik dalam mengatur biaya – biaya perusahaan.

Tahun 2012

 Operating Ratio= ( HPP + By Adm.Penjualan & Umum) / Penjualan Bersih

                           = ( Rp. 150.486.506.778 + ( Rp. 18.250.964.387 ) ) / Rp. 273.764.907.806

                           = 0,62

Kesimpulan: Biaya operasi penjualan perusahaan menunjukan sangat baik dalam mengatur biaya – biaya perusahaan.

Perbandingan Tahun 2011 & 2012

Biaya operasi pada tahun 2012 lebih baik dibandingkan 2011 sebesar 0.62

 

b.     Net Profit Margin

Tahun 2011

Net Profit Margin    = Laba Bersih Setelah Pajak (EAT)/Penjualan Bersih

= Rp. 27.051.180.957 / Rp. 172.379.797.603

= 0,16

Kesimpulan : Net Profit Margin penjualan perusahaan menunjukan sangat baik dalam

menjualkan produk – produk perusahaan.

 

Tahun 2012

Net Profit Margin    = Laba Bersih Setelah Pajak (EAT)/Penjualan Bersih

= Rp. 32.454.864.758 / Rp. 273.764.907.806

= 0,12

Kesimpulan : Net Profit Margin penjualan perusahaan menunjukan sangat baik dalam

menjualkan produk – produk perusahaan.

 

 

Perbandingan Tahun 2011 & 2012

Net Pofit Margin pada tahun  2011 lebih besar dari tahun 2012 sebesar 0.12

 

About these ads